Cпасение Credit Suisse | Le sauvetage du Credit Suisse

Многие европейские биржи и кредитно-финансовые учреждения смогли быстро восстановиться после встряски, вызванной крахом американского банка Silicon Valley Bank. Многие, но не все. Так, для Credit Suisse после «черного понедельника» последовала «черная среда», когда акции банка снова значительно упали, достигнув во время торгов исторического минимума в 1,55 франка и потеряв до 30% своей стоимости.

Стремительное падение цены акций началось после того, как председатель Национального банка Саудовской Аравии, крупнейшего акционера Credit Suisse, заявил, что он исключает возможность дальнейшего предоставления средств по регуляторным причинам. Напомним, что приток саудовского капитала уже спас банк прошлой осенью.

Ситуация вызвала беспокойство во всем мире, что неудивительно: Credit Suisse входит в число 30 глобальных банков, которые считаются «слишком большими, чтобы обанкротиться». По сообщениям СМИ, Европейский центральный банк (ЕЦБ) связался с подконтрольными ему кредитно-финансовыми учреждениями, чтобы узнать о финансовых связях между Credit Suisse и банками еврозоны и оценить возможные риски. Премьер-министр Франции Элизабет Борн в среду обратилась к швейцарским властям с просьбой решить проблемы банка, главный офис которого расположен на цюрихской Парадеплац. А министерство финансов США активно изучало последствия, которые может вызвать обвал акций Credit Suisse для американских банков.

В среду руководство Credit Suisse настойчиво подчеркивало, что банк является ликвидным. Так, генеральный директор группы Ульрих Кернер заверил в комментариях СМИ, что «наш капитал и ликвидность очень, очень сильны». Генеральный директор Credit Suisse Switzerland Андре Хельфенштейн, в свою очередь, также пытался успокоить клиентов банка, отметив, что цена акций не имеет никакого отношения к безопасности клиентских вкладов. Эти заверения, видимо, не имели большого успеха – акции продолжали падать.

После закрытия фондовой биржи в среду Швейцарский национальный банк (ШНБ) заявил, что в случае необходимости предоставит Credit Suisse помощь. Необходимость настала несколько часов спустя: банк заявил, что займет до 50 миллиардов франков у ШНБ, а также объявил о серии выкупов долговых обязательств на сумму около 3 миллиардов франков. Согласно заявлению руководства, эти меры должны укрепить банк на фондовом рынке. Как отмечает SRF, многомиллиардный заем сделал Credit Suisse первым глобальным системообразующим банком, получившим специализированную помощь со времен финансового кризиса 2008 года.

Одна из задач Нацбанка заключается в том, чтобы гарантировать стабильность финансовой системы, а она во многом зависит от Credit Suisse, имеющего огромное значение для швейцарской экономики. В Швейцарии, помимо Credit Suisse, системно важными также считаются UBS, Postfinance, Raiffeisenbank и Zürcher Kantonalbank. Эти пять банков должны иметь больше собственных средств и резервов ликвидности, чем другие, а также разрабатывать планы действий в кризисных и чрезвычайных ситуациях. При этом для UBS и Credit Suisse требования еще строже, поскольку они ведут активную международную деятельность.

О серьезности ситуации говорит и тот факт, что Федеральный совет провел в четверг специальное заседание, чтобы обсудить проблемы Credit Suisse. Федеральная канцелярия не предоставила более подробной информации о результатах встречи. Что касается партий, то они поддержали решение об оказании помощи Credit Suisse, но с некоторыми оговорками. Так, Социалистическая партия потребовала полной прозрачности, привлечения виновных к ответственности, запрета на выплату дивидендов, а также отказа от бонусов для сотрудников системообразующих банков, которые находятся под гарантией государства. А «Зеленые» задались вопросом о том, не нужны ли более строгие правила для предотвращения таких ситуаций в будущем.

Принятые меры оказали незамедлительный эффект: в четверг утром акции CS начали торговаться по цене 2,25 франка, показав сразу рост на 32,59%. Торги закрылись на отметке 2,022 франка, таким образом, цена акций за день поднялась на 19%. Инвесторы и трейдеры вздохнули с облегчением.

Аналитики тем временем задаются вопросом, хватит ли 50 миллиардов для того, чтобы вывести банк из кризиса, учитывая тот факт, что ни смена руководства в прошлом году, ни саудовский капитал, ни объявленная реструктуризация пока ничем не помогли. Основанный в 1856 году банк начал испытывать проблемы после банкротства британской финансовой компании Greensill и целой серии скандалов. Это привело к тому, что с марта 2021 года акции Credit Suisse потеряли более 83% своей стоимости. Как отмечают эксперты, банковский бизнес основан на доверии, а оно было утрачено и теперь должно быть восстановлено – с помощью Нацбанка.