Число банков сокращается, рождаемость падает | Le nombre de banques diminue, la natalité chute

Перефразируя известное выражение, можно сказать, что Credit Suisse умер, но дело его живет – продолжаются разбирательства, не сдают позиции бывшие акционеры https://nashagazeta.ch/news/economie/chastichnaya-pobeda-kreditorov-credit-suisse, а «сторонние наблюдатели» оценивает последствия коллапса второго крупнейшего банка Швейцарии с почтительного расстояния и в глобальной перспективе. Так, уважаемая газета Financial Times https://www.ft.com/content/35f2cb8e-9bb5-4d32-a95a-3cc3e4f2fcf3 провела прямую параллель между более строгим надзором за финансовыми учреждениями Швейцарии вследствие этого катаклизма и сокращением числа банков в стране.

Ряды финансового сектора Швейцарии сокращаются, поскольку ужесточение регулирования и консолидация отрасли вынуждают небольшие компании по управлению активами и частные банки закрываться или объединяться, - пишет издание. По данным публичных реестров портфельных менеджеров и консультантов по управлению активами, в прошлом месяце лицензию имели 1570 финансовых учреждений, что представляет собой резкое снижение по сравнению с более чем 2000 до полного вступления в силу новых правил в 2022 году.

Число частных банков в Швейцарии также сократилось с более чем 100 десять лет назад до 82 на сегодняшний день, согласно данным консалтинговой компании KPMG, которая прогнозирует, что к 2030 году этот показатель может упасть ниже 70. «Сектор консолидируется не только из-за слабости компаний – во многих сделках участвуют сильные игроки с обеих сторон, - сказал Кристиан Хинтерманн, партнер KPMG. - Но общая тенденция ясна: меньше банков, больше крупных учреждений и финансовый сектор, который становится более эффективным, более регулируемым и более концентрированным». 

При этом активы под управлением в Швейцарии продолжают расти, хотя и более медленными темпами, чем в таких развивающихся юрисдикциях-конкурентах, как Сингапур и Гонконг. В целом количество банков, включая местных кредиторов, также сократилось с 243 в 2020 году до 230 в конце прошлого года. Некоторые эксперты утверждают, что новые правила увеличили стоимость и сложность соблюдения нормативных требований, особенно для небольших компаний. Закон о финансовых учреждениях (Finia), который вступил в полную силу в 2022 году, был призван привести фрагментированную индустрию управления активами Швейцарии в соответствие с мировыми стандартами. Он ввел лицензирование для портфельных менеджеров и попечителей, впервые расширив надзор за небольшими компаниями по управлению активами. 

Конец банковской тайны и введение международных правил налоговой прозрачности, таких как FATCA, также перевернули бизнес-модель, которая когда-то сделала Швейцарию раем для офшорных активов. «Это больше не место, где можно спрятать деньги, поэтому многие... больше не имеют причины для существования», поделился с газетой глава частного банка в Цюрихе, решивший сохранить анонимность. 

Регуляторное давление усилилось после экстренного поглощения Credit Suisse банком UBS в 2023 году, в результате чего был создан внутренний гигант с активами под управлением на сумму более 3 трлн долларов. «После краха Credit Suisse в отрасли произошли изменения, в том числе в [регулирующем органе], - сказал Джей Бидерманн, партнер частного банка Rahm & Co. в Цюрихе. - Регулирование стало более строгим, и для компаний с активами под управлением менее 10 млрд долларов теперь очень сложно выжить». 

Сейчас это ужесточение распространяется на более высокие уровни. Швейцарское правительство и Finma обратили свое внимание на системно значимые банки – в частности, на UBS, чьи активы примерно в три раза превышают ВВП Швейцарии – с новыми правилами, которые могут увеличить объем необходимого капитала на 26 млрд долларов в рамках усиленного режима «слишком большой, чтобы обанкротиться» (TBTF). Реформы также дают Finma больше полномочий, от более сильных инструментов раннего вмешательства до расширенных возможностей привлечения к ответственности высшего руководства. 

Этот момент резко контрастирует с действиями в других странах. В то время как администрация Трампа в США стремится ослабить правила в финансовом секторе, а ЕС и Великобритания смягчают или откладывают внедрение Базеля III для защиты конкурентоспособности, Швейцария движется в противоположном направлении. Эта расхождение вызвало обеспокоенность среди банкиров и законодателей, что чрезмерное регулирование может сделать швейцарские банки менее прибыльными и менее конкурентоспособными, одновременно обременяя более мелких игроков, которые и без того сталкиваются с растущими затратами на соблюдение нормативных требований. «Мы должны обеспечить, чтобы пакет реформ TBTF не нанес ущерба конкурентоспособности и способности вести бизнес, особенно небольших банков в Швейцарии», цитирует газета слова Бенджамина Мюлеманна, представляя его как «сопредседателя правоцентристской FDP, главной пробизнес-партии Швейцарии».

В ответ на опасения по поводу реформ TBTF регулятор Finma заявил, что в то время, как другие могут ослаблять требования, его подход «отражает уроки прошлых событий». «Для учреждений с более простыми структурами, таких как небольшие банки, административная нагрузка, как ожидается, будет минимальной. Цель состоит не в том, чтобы перегружать эти учреждения, а в том, чтобы обеспечить, чтобы все участники рынка работали с надлежащим управлением и оценкой рисков рисками»,  заявил регулятор. 

Что касается Finia и ее влияния на небольших консультантов и менеджеров по управлению активами, то регулятор сообщил, что с конца 2022 года было подано более 200 новых заявок от компаний, выходящих на рынок, даже несмотря на то, что другие закрылись, объединились или ушли с рынка. «Finma осознает, что новые требования представляют собой проблему, особенно для небольших учреждений. По этой причине Finma на раннем этапе рекомендовала учреждениям своевременно начать процесс лицензирования», - говорится в заявлении. Тем не менее, бремя соблюдения нормативных требований отпугнуло новых участников рынка и оказало давление на существующих игроков, которые опасаются того, что новые правила могут означать для отрасли: понимая, что регулирование является преимуществом, особенно для международных клиентов, они настаивают на том, что оно должно быть сбалансировано с реалиями ведения бизнеса.

И вот на фоне этих событий, усиливающих ощущение неуверенности в завтрашнем дне, Федеральная статистическая служба сообщает, что в 2024 году среднее количество детей на одну женщину в Швейцарии достигло самого низкого уровня с начала ведения статистики, а именно 1,29).

Динамика рождаемости в период с 2019 по 2024 год показывает различия в зависимости от порядка рождения ребенка. Так, количество первых рождений сократилось на 8,5%, а вторых – на 9,0%. Наиболее значительное снижение (13,6%) наблюдается среди рождений третьих детей. За тот же период количество рождений четвертого и последующих детей сократилось на 5,8%. 

Обратите внимание: за последние десять лет рождаемость среди женщин в возрасте от 35 до 39 лет была выше, чем среди женщин в возрасте от 25 до 29 лет. 

В последние годы желание иметь детей значительно снизилось и среди представительниц и более крупной возрастной группы, от 20 до 29 лет: если в 2013 году 6% из них не хотели иметь детей, то в 2018 году их доля составила почти 8%, а в 2023 году – уже 17%. Среди женщин в возрасте от 30 до 39 лет этот показатель вырос с 9 до 16% за тот же период. Желание иметь двоих детей остается наиболее распространенным, и независимо от группы населения количество желаемых детей очень схоже: разница между женщинами и мужчинами практически отсутствует, как и разница в зависимости от уровня образования, языкового региона или между городскими и сельскими районами. Только люди, не состоящие в браке, чаще других заявляют, что не хотят иметь детей.

Если подходить к будущим детям ответственно, то размышления о рождении ребенка вызывают не только надежды, но и опасения, причем не всегда связанные с материальными соображениями. Так, в 2023 году 41 % людей в возрасте от 20 до 39 лет считали, что ребенок (или еще один ребенок) положительно повлияет на их жизнерадостность, в то время как 21 % опасались, что влияние окажется негативным. С точки зрения карьерных перспектив, 51 % ожидали негативных последствий. В то время как опасения по поводу карьерных перспектив оставались неизменными в последние годы, ожидания в отношении радости жизни и удовлетворенности жизнью значительно ухудшились.

На решение завести ребенка влияют многие факторы, такие как качество отношений с партнером или финансовое положение для более чем половины людей в возрасте от 20 до 39 лет, а распределение домашних обязанностей и уход за детьми между родителями значительно выросло в важности за последние годы.