Вы видели, как происходит сход лавин в Швейцарских Альпах? Ослепительное солнце, голубое небо, искрящийся снег плавно очерченных сугробов, зеленые хвойные деревья. И вот - небольшое сотрясение, и сугробы приходят в движение, вовлекая в свой стремительный сход все большие толщи снега, снежной пылью заслоняя солнце и оставляя за собой оголенные скалы и вывороченные с корнем стволы. Кажется, никто не способен противостоять этой силе.
Объявление о банкротстве американского банка Lehman Brothers и неожиданный отказ 29 сентября 2008 года Палаты представителей Конгресса США от предложенного администрацией Дж. Буша чрезвычайного плана спасения американской экономики как раз и оказались тем самым сотрясением, которое вызвало настоящий обвал. Потери достигли 1.2 трлн. долларов, что стало абсолютным максимумом в истории Wall Strеet.
Несмотря на заверения министра финансов России А.Кудрина на Давосском форуме зимой нынешнего года о том, что спад мировой экономики России не коснется и страна останется островом стабильности, РТС и ММВБ не выдержали такого гигантского давления и, мягко говоря, просели, только за 30 сентября снизив свои индексы на 1.5% и 4.7% соответственно. В лидерах снижения оказались бумаги банковского и нефтяного секторов российской экономики, а также других «голубых фишек», в том числе предприятий автопрома, металлургической и обрабатывающей промышленности.
Правительством России в срочном порядке были предприняты шаги, чтобы нормализовать положение: изменены правила работы бирж и на основании решения Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) биржевые торги стали периодически приостанавливаться, при помощи административного ресурса. Кроме того, как у нас любят делать в кризисных ситуациях, была осуществлена кадровая рокировка, и бывший зампред Банка России Константин Корищенко, занимающийся вопросами ценных бумаг, был назначен временно исполняющим обязанности президента ММВБ, тогда как полномочия ее президента Александра Потемкина были приостановлены в связи с его повторным переходом в Центральный Банк.
Были предприняты и экономические меры: Банк России через Внешэкономбанк выделил 50 млрд. долларов на погашение банками и частными компаниями их задолженности перед иностранными кредиторами, отказывающимися продлевать сроки погашения кредитов или предоставлять новые займы. Но хватит ли этих денег? Ситуация непредсказуемая, так как в российском бизнесе традиционно отношения строились на недоверии к партнеру, а в моменты даже небольших колебаний рынка наступает резкое обострение кризиса доверия. Помогут ли такие административные и экономические методы российского правительства умерить нервозность российских инвесторов, легко поддающимся общим настроениям, или нет, покажет время. Нам же интересно выяснить, где могут быть размещены спасенные финансовые средства для сохранения и дальнейшего накопления. И их будущее? В поисках ответа на этот вопрос многие мысленно обращают свои взоры к Швейцарии.
Репутация самого надежного в мире «банковского сейфа» помогала Швейцарии сохранять финансовую непотопляемость всю вторую половину прошлого века, но в последние годы она была сильно подпорчена американскими «друзьями». Тем не менее, «русские» успели сосредоточить в швейцарских банках на личных счетах и счетах ими созданных компаний огромные средства – сегодня, по некоторым оценкам, российские деньги составляют до четверти всех иностранных накоплений в Швейцарии. Теперь все с тревогой следят за развитием ситуации в банковском секторе Швейцарии.
Что может произойти, если хотя бы один из крупных банков страны окажется на грани банкротства? Вопрос для некоторых людей жизненно важный. По информации той же Wall Street Journal, крупнейший швейцарский банк UBS занимает 3-е место по размеру потерь, связанных с ипотечным кризисом, разразившимся в США. Можно предположить, что при критических обстоятельствах правительству Швейцарии нелегко будет справиться с финансовым пожаром. Оно на сегодняшний момент не сможет гарантировать вклады всем клиентам банка UBS или оказать ему значительную финансовую помощь. Судите сами: только под управлением этого банка находятся средства, превышающие $2 трлн, а все резервные активы Швейцарии на конец 2007 г. оцениваются в $76,1 млрд.
Допустим, что швейцарские власти найдут пути защитить своих граждан, вклады которых незначительны в общем объеме бизнеса крупных банков страны. Ну а что же касается вкладов российских граждан и юридических лиц, то их интересы в этой ситуации просто некому отстаивать. Вызывает большое сомнение и тот факт, что правительства иностранных государств, включая и российское, занятые вытягиванием своих собственных финансовых рынков, бросят спасательные круги в форме вложений в капиталы иностранных банков для спасения вкладов соотечественников. Правда, надо отметить, что уже есть некоторые подвижки в данном вопросе, и такой же, как UBS, структурообразующий банк Швейцарии Credit Suisse недавно объявил о возмещении потерь, понесенных его клиентами после банкротства все того же американского банка Lehman Brothers. Но была ли это хорошо продуманная пиар акция с целью успокоить все финансовое сообщество, или руководство банка точно следует многолетним традициям ведения дел, ответить сложно. Однако на фоне катящейся вниз лавины Credit Suisse выглядит как команда швейцарских спасателей в районе бедствия.
Совершенно очевидно одно: инвесторы поддаются панике и в итоге теряют миллиарды. Какие выходы из сложившейся ситуации можно было бы предложить? Ряд экспертов высказывают мнение, что идея международного правительственного консорциума или страхового фонда на базе Всемирного банка или Международного валютного фонда могла бы стать оптимальным ответом на кризисные ситуации, когда речь идет о защите интересов граждан многих стран мира. Клиентам же банков в настоящее время стоит обратить особое внимание на такие финансовые инструменты, как страхование рисков, гарантия вложений, диверсификация инвестиций и другие формы защиты собственного капитала. Следует, однако, помнить, что, к большому сожалению, ни один банк в сегодняшнем мире не способен одновременно предоставить все эти инструменты в одном пакете.
Возвращаясь к начальной аллегории напомним, что после снежной лавины в швейцарских горах снова появляется солнце и новые стайки лыжников усеивают склоны. Будем надеяться, что и в мировой экономике после падения наступит взлет.
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии
