Швейцарский финансовый рынок тает |Le secteur financier suisse se ralentit

С 1 марта этого года финансист Урс Мюллер возглавит Совет директоров Союза кантональных банков Швейцарии. Представляем комментарии специалиста относительно перспектив развития финансового рынка Швейцарии в ближайшие годы.

Названная цифра – 10 000 рабочих мест, - если она столь печально воплотится в реальность, соответствует 4,5% от 240 000 должностей, которыми представлен финансовый сектор страны (включая страхование). Очевидно, что в первую очередь давление затрат на урегулирование примут на себя малые учреждения. Как убежден профессор из Базеля, вокруг понятия о банковской тайне необходимо создать больше юридической ясности.

Играя немалую роль в размере швейцарского ВВП, финансовый сектор «поставляет» примерно 11 его процентов, но размер доли может измениться. Как именно, покажет тип кризиса, с которым придется столкнуться экономике государства. Если в Европе обострится долговой кризис, и если это приведет к замораживанию кредитов, то туго придется всем. С другой стороны, дополнительное давление на банковскую тайну скажется на банковском секторе, и гораздо менее на экономике в целом.

В прошлом году институт BAK Basel Economics предсказывал, что в финансовом секторе Гельвеции могут исчезнуть 5000 рабочих мест в течение 2012 года, и сегодня Урс Мюллер подтверждает такой прогноз, но отмечает, что точную цифру назвать сложно: она будет зависеть от того, насколько оперативно и широко банки будут разворачивать программы по сокращению штатов. При этом значительная угроза нависла именно над банкам, так как процесс консолидации в этом секторе только начался, в отличие от страховых компаний, которые давно укрепили свою продуктивность.

По результатам недавнего исследования, проведенного компанией Ernst & Young, 65% из опрошенных учреждений предвидят консолидацию в банковском секторе в течение 6-12 ближайших месяцев. К этому можно прибавить то, что банковский сектор испытывает куда большее давление, чем несколько лет назад. Причина в том, что в плане затрат постоянно растут административные расходы вкупе с расходами на соответствие нормативным актам, в то время как в плане доходов постепенно исчезают сравнительные преимущества, в частности те, которые связаны с банковской тайной. Как следствие, нужно ожидать уменьшения прибыли. Не секрет, что и в такой ситуации пострадают более других малые учреждения (те, которые занимаются управлением состоянием), по причине расходов в сфере «комплаенс» (упомянутого соответствия законодательным нормам), от порядка в которой зависят результаты их деятельности, отмечает профессор. К тому же, требования, которые выдвигают клиенты (неважно, богаты эти клиенты или нет) не очень отличаются по своей сути.

В свете возросшего давления, которое оказывает американское правосудие на одиннадцать швейцарских банков, подозреваемых ни много ни мало в том, что помогли своим клиентам уклониться от уплаты налогов, встает вопрос о банковской тайне, как таковой: имеет ли она по-прежнему какую-либо экономическую ценность или же это только аргумент при рекламировании банковских услуг. Данный момент Урс Мюллер объясняет так: необходимо различать два понятия - банковская тайна, которая касается неразглашения данных клиента (этот вид, как и раньше, в силе, и повышает спокойствие клиентов), и налоговый аспект банковской тайны. Как наблюдается в последнее время, количество клиентов, которые приезжают в Швейцарию, чтобы разместить в ее банках свои деньги в надежде скрыть доходы от налоговой администрации, сильно уменьшается.

Проливая больше света на ситуацию с защитой данных клиентов, герой нашей статьи говорит о недавнем случае передачи со стороны Crédit Suisse информации не только об американских клиентах. Данный случай, по его словам, показывает, насколько шатка юридическая позиция в отношении банковской тайны (а ведь это – оплот взаимоотношений банков и клиентов, и, следовательно, судьба банковского сектора). Поэтому сегодня крайне важно принятие четких и абсолютно недвусмысленных юридических мер по поводу банковской тайны. Если представить себе, что практика банковской тайны канет в лету, то подсчитать потенциальный ущерб невозможно, все будет зависеть от того, насколько банки смогут приспособиться к новой нормативной среде.

Как бы то ни было, но в условиях ослабления банковской тайны выгодным способом компенсировать спровоцированные убытки является расширение деятельности в страны с развивающейся экономикой – это выход для многих учреждений. Вопрос лишь в том, поможет ли это предотвратить сокращение штатов в Швейцарии, удержать уровень занятости в финансовом секторе…

Если вспомнить о возросших требованиях к собственным средствам крупных банков, то профессор не видит в этом причины для удорожания ипотечных кредитов или займов для предприятий, поскольку вне зависимости от обстоятельств (окрыляют они или обескураживают) конкуренция заставляет банки делать клиентам выгодные предложения.

Также профессор надеется, что доходность собственных средств на уровне 15-20% (докризисная отметка некоторых банков) не будет достигнута, так как такой уровень невозможен без сопряженных с ним больших рисков.

По поводу инвестиций мнение исследователя таково: довольно долгое время в Швейцарии ведущим принципом было как можно более ограничить предписания и полагаться на один только «здравый смысл» инвесторов. Но, учитывая уровень и серьезность принимаемых решений, введение более ясных предписаний видится только желанным и способным принести положительные результаты. Ведь разумнее не допускать нежелательных побуждений для людей, ответственных за решения на уровне денежной политики.


Для справки: Начиная с 1 марта этого года, Урс Мюллер займет должность председателя Совета директоров Союза кантональных банков Швейцарии, что добавит еще одну должность в его насыщенный график. Родился в 1957 году, получил докторскую степень в возрасте 27 лет в Базельском университете. Урс Мюллер женат, отец двоих детей. С 2007 года – директор исследовательского института BAK Basel Economics.

От редакции: Подборку статей на тему "Останется ли Швейцария финансовым раем?" вы найдете в нашем тематическом досье.