Неделя для финансовых площадок по обе стороны океана началась нервно и напряженно: падение американского рынка акций вызвало цепную реакцию по всему миру.
Что происходит?
5 февраля торги на американской бирже закрылись рекордным падением за последние шесть с половиной лет: индекс Dow Jones упал на 4,6%, Nasdaq – на 3,8%. При этом в течение дня Dow Jones опускался до самой низкой отметки за всю историю торгов. Вслед за этим японский индекс Nikkei упал во вторник на 4,73%, немецкий DAX – на 2,3%, индекс МосБиржи – на 1,7%, Swiss Market Index – на 2,2%. Парижская и лондонская биржи также зарегистрировали падение.
Чем это вызвано?
Колебания на американском фондовом рынке начались еще в пятницу, 2 февраля. Любопытно, что пятница стала для Джанет Йеллен последним рабочим днем на посту главы Федеральной резервной системы (Fed). В комментарии Fortune аналитики подчеркивают, что смена главы Fed традиционно влечет за собой небольшое падение индекса Dow Jones и временную неустойчивость рынка.
В воскресенье Йеллен дала интервью американскому телеканалу CBS, в котором отметила, что не хотела бы называть происходящее на Уолл-Стрит пузырем, но предупредила, что оценка активов может быть завышенной.
В понедельник инвесторы, словно отреагировав на ее слова, начали продавать переоцененные акции – рынок резко упал. Вместе с этим обрушился и курс другого популярного сейчас актива – биткоина.
С Йеллен согласны и другие финансисты. Например, женевский специалист по инвестициям Пьер Пинель отметил в комментарии Le Temps, что обвал мог быть вызван продолжающимся до этого ростом стоимости американских ценных бумаг. В целом, эксперты сходятся во мнении, что это нормальная и даже здоровая реакция рынка: после двух лет постоянного удорожания акции неизбежно должны были подешеветь.
Еще одна возможная причина связана с ожидаемым ростом процентных ставок со стороны нового главы Fed Джерома Пауэлла. Дело в том, что увеличение процентных ставок повышает капитальные издержки компаний и, таким образом, может негативно повлиять на курс акций.
Кроме этого, инвесторы стали опасаться инфляции. Их страхи подкреплены сообщениями о росте американских зарплат и налоговой реформой Дональда Трампа, которая должна привлечь в экономику значительные финансовые потоки.
На ком отразится падение?
Первыми падение фондового рынка почувствовали на себе миллиардеры. Как сообщает агентство Bloomberg, богатейшие люди планеты лишились за сутки 114 млрд долларов. Самые крупные потери понес Уоррен Баффет, обедневший за пару часов на 5,1 млрд долларов. Компанию ему составили Марк Цукерберг (-3,6 млрд), глава Amazon Джефф Безос (-3,3 млрд) и потерявшие по 2,3 млрд основатели Google Сергей Брин и Ларри Пейдж.
Миллиардные убытки обусловлены резким падением стоимости акций, о котором и предупреждала Йеллен: на 9,2% упали акции компании Wells Fargo & Co., в которой Баффету принадлежит значительная доля, а акции Facebook подешевели на 4,74%.
Швейцарские компании также почувствовали на себе последствия обвала американского фондового рынка: на момент закрытия торгов SIX во вторник акции Credit Suisse упали 6%, UBS – на 4%, Logitech – на 3,9%. В целом, в цене потеряли акции всех швейцарских «голубых фишек».
Что будет дальше?
Если кратко, то точного ответа никто не знает, но все надеются на лучшее. Администрация США считает, что происходят обычные колебания рынка, а экономика остается сильной. Джером Пауэлл, пришедший на смену Джанет Йеллен, в своем заявлении также подчеркивает, что американская экономика находится на подъеме, безработица и инфляция – на низком уровне, а Fed приложит все усилия для сохранения роста и стабильности цен.
Главный вопрос, которым задаются эксперты, заключается в том, как долго продлится начавшийся в США и распространившийся по всему миру период коррекции рынка акций. Одни полагают, что это только начало длительного процесса, другие считают, что все быстро придет в норму, а паника на Уолл-Стрит была кратковременной.
Что делать?
Сохранять спокойствие. Аналитики предлагают не предпринимать необдуманных действий, не впадать в панику и подождать, пока рынок акций не стабилизируется и сам себя не скорректирует. Согласно прогнозам, экономики ведущих стран стабильны, и во всех регионах мира ожидается рост.
В принципе, если у вас нет пары миллиардов и лишних акций, то вам нечего терять и не о чем беспокоиться. По крайней мере, пока.
