Как Швейцария будет контролировать системно значимые банки? | Comment les banques d’importance systémique seront-elles surveillées en Suisse?
В результате сделки по экстренному поглощению Credit Suisse в Швейцарии образовался объединенный банк, совокупные активы которого почти в два раза превышают годовой объем ВВП страны. Если и он рухнет, это повлечет за собой крайне негативные последствия для национальной и даже мировой финансовой стабильности. Наличие такой огромной структуры вызывает опасения не только в самой Швейцарии, но и за ее пределами. Так, эксперты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в недавнем отчете рекомендовали продолжать строгий надзор за деятельностью UBS. Как уже рассказывала Наша Газета, в течение года после краха Credit Suisse были озвучены самые разные предложения по ужесточению контроля. К каким из них прислушались власти?
Федеральный совет провел углубленную оценку регулирования системно значимых банков. Всесторонний анализ кризиса Credit Suisse показал, что существующий механизм «слишком большой, чтобы обанкротиться» необходимо развивать и укреплять, чтобы снизить риски для экономики, государства и налогоплательщиков. Способствовать этому должна новая программа банковской стабильности, включающая пакет из 22 мер и представленная министром финансов Карин Келлер-Суттер в прошлую среду.
Прежде всего, Федеральный совет предложил расширить полномочия швейцарского органа надзора за финансовыми рынками (Finma). Это включает введение режима старших менеджеров, который позволил бы привлекать к ответственности руководящих лиц. Рассматривается и вопрос регулирования бонусов, включая возможность их возврата в случае неэффективного управления. На повестке стоит вопрос наделения Finma правом налагать штрафы, однако в Берне, по-видимому, считают, что система ответственности руководителей гораздо эффективнее, поскольку штрафы обычно платят компании, а не люди, принимавшие ошибочные решения.
Кроме того, системно значимые банки должны будут соответствовать повышенным требованиям к качеству и количеству своего капитала: постановление, обязывающее системообразующие банки хранить больше ликвидности, вступило в силу в январе 2024 года. При этом Федеральный совет не назвал сумму необходимого дополнительного капитала. Швейцарский национальный банк получит больше возможностей по предоставлению средств для помощи финансовым учреждениям, оказавшимся в кризисной ситуации.
По оценкам правительства, предложенный пакет мер значительно снизит вероятность того, что еще один системно значимый швейцарский банк столкнется с серьезным кризисом, требующим срочной помощи со стороны государства. Кроме того, это обеспечит надежную гарантию ликвидности банка. Однако, как напомнила Карин Келлер-Суттер в ходе прошедшей в Берне пресс-конференции, нулевого риска не существует, а цель новых мер состоит в том, чтобы свести вклад Конфедерации к минимуму, если в ближайшие годы случится еще один банковский кризис. «У нас нет национального института, который мог бы прийти на помощь UBS в случае банкротства», - подчеркнула министр финансов.
Мнения партий относительно предложений правительства разделились. Социалисты и «зеленые» считают, что план Федерального совета идет недостаточно далеко, особенно в том, что касается капитала и бонусов. По мнению Социалистической партии, повышение требований к капиталу, в частности, UBS, сделает банк более безопасным для экономики в целом, а отказавшись от этих требований и запрета на бонусы, министр финансов играет на руку новому мегабанку. Либералы и «зеленые либералы» приветствуют новые меры (что неудивительно, учитывая что министр финансов – член Либеральной партии). А центристов беспокоит то, что ложные стимулы все еще остаются в силе, в частности, стоило бы обсудить запрет на бонусы в ситуациях, когда компания приносит убытки. В свою очередь, Ассоциация банкиров предостерегает от волны регулирования.
В целом, эксперты сошлись во мнении, что правительство могло бы действовать жестче. По данным газеты Tages-Anzeiger, Государственный секретариат по экономическим вопросам (Seco), Finma и Нацбанк предложили более строгие правила, особенно в отношении капитала и ликвидности, чем те, которые были приняты Федеральным советом. Сожаление аналитиков вызвало и то, что Федеральный совет не предложил никаких структурных мер.
Добавим, что после краха Credit Suisse в Швейцарии осталось четыре системно значимых банка – UBS (также считающийся глобально значимым), Raiffeisen, Цюрихский кантональный банк (ZKB) и PostFinance.
