Каким будет «lex UBS»? | Quelle sera la « lex UBS » ?

Вопрос усиления банковского контроля не сходит с политической повестки Швейцарии с момента экстренного поглощения Credit Suisse банком UBS. В результате образовался новый объединенный банк, чей баланс в два раза превышает ВВП страны, что несет в себе огромные риски. К ужесточению контроля за банковским гигантом, теоретический крах которого обошелся бы швейцарским налогоплательщикам в сотни миллиардов франков, неоднократно призывали политики и финансовые эксперты. Наша Газета уже рассказывала, что члены специальной парламентской комиссии по расследованию, Федеральный совет и орган надзора за финансовыми рынками Finma независимо друг от друга пришли к выводу о необходимости принятия ряда шагов для улучшения системы too-big-to-fail («слишком большой, чтобы обанкротиться»), уменьшения рисков и минимизации последствий возможных банковских кризисов. Конкретные меры были представлены в прошлую пятницу министром финансов Карин Келлер-Суттер.

Прежде всего, правительство требует от системных банков, активных в других странах, покрывать все доли в иностранных дочерних компаниях за счет собственного капитала. Эта мера гарантирует, что обесценивание активов иностранных дочерних компаний не повлияет на основной капитал материнского банка в Швейцарии. Идея возникла не из воздуха, а стала уроком, извлеченным из кризиса в Credit Suisse, дочерние компании которого, обеспеченные только 45% основного капитала, создали дополнительные трудности для банка. Как пишет SRF, на практике для UBS это будет означать, что банку придется нарастить дополнительный капитал на сумму от 19,7 до 23,3 млрд долларов. Это будет стоить UBS от 0,8 до 1,3 млрд долларов в год. На наращивание капитала будет предоставлен период в 6-8 лет. Ранее UBS уже высказывался против этой меры, даже угрожая покинуть Швейцарию. Выступая перед журналистами в пятницу, Карин Келлер-Суттер заявила, что в задачи Федерального совета не входит решать, где должна находиться штаб-квартира UBS. Министр финансов выразила надежу, что UBS все-таки останется в Швейцарии.

Федеральный совет представил и ряд других мер, направленных на более тщательный мониторинг и контроль системно значимых банков. Так, банки должны четко указывать в письменном виде, кто является ответственным руководителем. Это станет основой для применения санкций в случае краха банка, например, бонусы могут быть сокращены или востребованы задним числом. Возможен также запрет на профессиональную деятельность. Финансовый регулятор должен получить более широкие полномочия, включая возможность вмешиваться раньше и налагать штрафы. Возможности предоставления ликвидности через Нацбанк также будут расширены. Кроме того, будут повышены требования к планам стабилизации и урегулирования, а Finma сможет предписывать меры по устранению недостатков в стабилизационном планировании.

Сам банк UBS поддержал большинство предложений правительства – за исключением «экстремального повышения» требований к капиталу, что, по мнению банковского гиганта, не является ни пропорциональным, ни согласованным на международном уровне. Швейцарская ассоциация банкиров подвергла резкой критике пакет мер по стабилизации банков, особенно повышенные требования к капиталу UBS, которые ставят банк в гораздо худшее положение по сравнению с его международными конкурентами.

Финансовый регулятор, уже давно настаивавший на расширении полномочий, приветствовал предложения Федерального совета. Швейцарский национальный банк также поддержал новые правила, которые он считает «необходимыми для укрепления устойчивости банков».

Что касается крупнейших политических партий, то, по мнению социалистов, меры недостаточно эффективны – необходимо также увеличение собственного капитала сверх требований, предъявляемых к дочерним компаниям. Это мнение разделяют и «зеленые», полагающие, что власти стоят на страже интересов банковского лобби, так как их предложения являются «абсолютным минимумом». Либералы приветствовали дифференцированный режим в зависимости от размера банка, назвав предложения Федерального совета шагом в правильном направлении. Центристы также одобрили новые меры. Зеленые либералы встали на сторону UBS, отметив, что требование о 100-процентном обеспечении капиталом иностранных дочерних компаний должно быть подвергнуто критическому анализу, поскольку на карту поставлена конкурентоспособность UBS.

Законодательный процесс, который должен привести к ужесточению банковского регулирования, только начался. Консультации по новым требованиям к капиталу стартуют осенью, после чего законопроект поступит в парламент – дебаты между сторонниками новых правил и банковскими лоббистами обещают быть ожесточенными. Не исключен и референдум. Ожидается, что самая строгая мера, предусматривающая повышенные требования к капиталу, может вступить в силу не ранее 2028 года.