Российские многонациональные компании на зарубежных рынках |
Первый рейтинг российских компаний - лидеров по масштабу бизнеса за рубежом является частью международного проекта Emerging Markets Global Players, совместно осуществляемого бизнес-школами России (СКОЛКОВО), Бразилии (Fundacao Dom Cabral), Индии (Indian School of Business) и Китая (Fudan University). Координирует проект Университет Колумбия. К проекту подключаются бизнес-школы Аргентины, Малайзии, Мексики, Израиля, Словении, Турции, ЮАР и Южной Кореи.
Единая методика составления рейтинга согласована участниками и позволяет получать сопоставимые данные о компаниях из разных стран, что дает возможность проводить дальнейшие аналитические исследования в рамках проекта.
Представленный СКОЛКОВО рейтинг подготовлен на основе отчетности российских компаний нефинансового сектора экономики за период с 2004 по 2006 гг. включительно. Основной ранжирующий показатель рейтинга - зарубежные активы. Также рассчитаны три композитных «индекса международности»: индекс транснациональности, позволяющий оценить значимость бизнеса за рубежом для компании в целом; индекс региональности, в случае с российскими компаниями демонстрирующий роль стран СНГ в общем объеме бизнеса за рубежом; и индекс географического охвата, отражающий широту присутствия компании в разных странах мира.
Вот список чемпионов:
Топ-25 российских компаний по размеру зарубежных активов
№ | Название группы компаний | Отрасль | Активы за рубежом | Активы всего | Индекс MNI |
(в млн долл США, 2006) | 2006 | ||||
1 | Лукойл | нефть/газ | 18 921 | 48 237 | 0,46 |
2 | Газпром | нефть/газ | 10 572 | 204 228 | 0,29 |
3 | Северсталь | металлургия/горнодобыча | 4 546 | 18 806 | 0,31 |
4 | Русал | металлургия/горнодобыча | 4 150 | 14 200 | 0,41 |
5 | Совкомфлот | транспорт | 2 530 | 2 601 | 0,66 |
6 | Норникель | металлургия/горнодобыча | 2 427 | 16 279 | 0,36 |
7 | АФК Система | связь/розница | 2 290 | 20 131 | 0,16 |
8 | Вымпелком | связь/розница | 2 103 | 8 437 | 0,23 |
9 | Новошип | транспорт | 1 797 | 1 999 | 0,60 |
10 | ТНК-ВР | нефть/газ | 1 601 | 23 600 | 0,27 |
11 | Евраз | металлургия/горнодобыча | 1 322 | 8 522 | 0,23 |
12 | ДВМП | транспорт | 1 074 | 1 685 | 0,38 |
13 | ПМП | транспорт | 1 055 | 1 093 | 0,57 |
14 | НЛМК | металлургия/горнодобыча | 964 | 8 717 | 0,26 |
15 | РАО ЕЭС | электроэнергетика | 514 | 58 619 | 0,03 |
16 | ТМК | металлургия/горнодобыча | 490 | 3 548 | 0,18 |
17 | Еврохим | агрохимия | 456 | 1 850 | 0,34 |
18 | Группа ГАЗ | машиностроение | 366 | 2 162 | 0,12 |
19 | ОМЗ | машиностроение | 354 | 913 | 0,35 |
20 | Алроса | металлургия/горнодобыча | 294 | 7 556 | 0,19 |
21 | ЧТПЗ (Аркли Капитал) | металлургия/горнодобыча | 244 | 1 978 | 0,13 |
22 | НК Альянс | нефть/газ | 211 | 1 144 | 0,24 |
23 | Акрон | агрохимия | 200 | 1 073 | 0,40 |
24 | Евросеть | связь/розница | 147 | 896 | 0,18 |
25 | Мечел | металлургия/горнодобыча | 116 | 4 449 | 0,21 |
ИТОГО: | 58 744 | 462 722 | 0,3 | ||
Российские компании - лидеры по масштабам бизнеса за пределами РФ еще недостаточно велики по мировым стандартам: только две из них имеют зарубежные активы общей стоимостью более 10 млрд долларов, только у четырех штат сотрудников за рубежом превышает 10 тысяч человек, и лишь одна входит в число топ-10 компаний по масштабу бизнеса за рубежом из стран с быстроразвивающимися рынками.
Вместе с тем, бизнес российских компаний за пределами РФ растет опережающими темпами: за два года совокупный объем зарубежных активов 25 компаний-лидеров увеличился в два с половиной раза и приблизился в 2006 году к отметке в 60 млрд долларов. За тот же период удвоились показатели оборота (продажи, включая экспорт) и штат - до 200 млрд долларов и 130 тыс человек соответственно (2006).
Продемонстрированные российскими компаниями темпы роста бизнеса за рубежом существенно выше динамики признанных мировых лидеров. В 2005 году суммарные зарубежные активы топ-25 российских компаний выросли на 64% против стагнации (-0,5%) 25 мировых лидеров и роста в 20%, который показали топ-25 компаний из других стран с быстроразвивающимися рынками.
Немаловажно, что развитие бизнеса на внешних рынках не замедляет рост российских компаний внутри страны: за два года в период с 2004 по 2006 гг. оба показателя - внутренние активы и оборот - 25 компаний-лидеров выросли каждый на 60%, штат сотрудников увеличился на 20%.
Вопреки распространенному мнению о том, что бизнес российских компаний за рубежом преимущественно сосредоточен в странах СНГ, данные исследования показали, что основная арена внешней экспансии - это европейские государства: на них приходится более 60% совокупного объема зарубежных активов топ-25 компаний против 20% в СНГ. В Европе же расположено и большинство зарубежных филиалов и дочерних предприятий российских компаний. Вместе с тем, наблюдается тенденция выхода российских компаний на рынки обеих Америк, Африки и Азии.
Всего компании топ-25 имеют 630 филиалов и дочерних предприятий в 70 странах, в среднем каждая группа из списка представлена в 9 странах и имеет 25 филиалов/ дочерних компаний за рубежом. Лидером по географическому охвату своей зарубежной деятельности является «Лукойл»: 182 филиалов/ компаний в 43 странах. За ним следует «Газпром»: 105 филиалов/ компаний в 32 странах.
Конкурентные преимущества определили отраслевую принадлежность российских лидеров по масштабу бизнеса за рубежом: более половины зарубежных активов приходится на нефтегазовый сектор, четверть - на металлургическую и горнодобывающую промышленность. Также в рейтинге представлены такие сектора, как: транспорт (11% от общего объема зарубежных активов), телекоммуникации и розничный бизнес (8%), машиностроение (1%), агрохимия (1%) и электроэнергетика (менее 1%).
На зарубежных рынках представлены преимущественно частные компании - лишь пять из 25 компаний-участниц рейтинга контролируются государством.
Головные офисы семнадцати из топ-25 компаний рейтинга расположены в Москве.
Российские компании относительно недавно начали развивать зарубежную деятельность: из топ-25 восемнадцать открыли свой первый зарубежный филиал/ дочернее предприятие после 1999 года. Филиалы или дочерние компании в Швейцарии имеют лидеры рейтинга - Лукойл, Газпром, Русал и Норникель, сталелитейные группы Мечел и ТМК, а также производители удобрений Акрон и Еврохим.
Девять из 25 крупнейших российских компаний по масштабу бизнеса за рубежом имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE), две - на Нью-йоркской (NYSE). Восемь компаний не имеют листинга ни на российских, ни на зарубежных биржах.
Дополнительную информацию о результатах исследования можно получить на сайте http://www.skolkovo.ru/ «Наша Газета» благодарит Московскую школу управления СКОЛКОВО за оперативно и любезно предоставленную информацию.